Buenos Aires, 09 de abril de 2015

FIX (afiliada de Fitch) asigna calificación a las ON Clase 22 y 23 de Mercedes-Benz Compañía Financiera Argentina S.A.

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings”, asignó la categoría A1+(arg) a las ON Clase 22, y la categoría AA(arg) con perspectiva negativa a las ON Clase 23 a ser emitidas por Mercedes-Benz Compañía Financiera Argentina S.A.

Las Obligaciones Negociables Clase 22 serán emitidas a tasa fija nominal anual (que será determinada con anterioridad a la fecha de emisión y será informada mediante la publicación del Aviso de Resultados) con vencimiento a los 12 meses contados desde la fecha de emisión y por un valor nominal de hasta $ 150 millones (menos el valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase 23 que se emitan) en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables por $ 800 millones. El capital de las obligaciones negociables se amortizará totalmente en la Fecha de Vencimiento y los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido.

Las Obligaciones Negociables Clase 23 serán emitidas a tasa variable (Badlar privada + margen aplicable) con vencimiento a 18 meses contados desde la fecha de emisión y por un valor nominal de hasta $150 millones (menos el valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase 22 que se emitan) en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables por $ 800 millones. El capital de las obligaciones negociables se amortizará en 2 pagos consecutivos por el 50% del total del valor nominal cada uno a los meses 15 y 18 desde la fecha de emisión y los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido.

El valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase 22 y de las Obligaciones Negociables Clase 23 que se emitan en ningún caso superará los $150 millones.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACION
La calificación de Mercedes-Benz Compañía Financiera Argentina S.A. (MBF) se fundamenta en el posible soporte de su accionista, Mercedes-Benz Argentina S.A. (MBA), que pertenece en un 100% a Daimler AG. Además, se consideran positivamente las sinergias estratégicas, operativas y de control con su casa matriz, como así su satisfactoria calidad de activos y adecuada capitalización.

SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Un deterioro significativo de la calidad crediticia de su accionista, y/o un importante deterioro de su desempeño derivado del comportamiento del sector automotriz podrían generar presiones a las calificaciones de la compañía.

Sin perjuicio de eventos que pudieran afectar positiva o negativamente la calificación de una entidad en particular, la Calificadora mantiene una perspectiva negativa para el sistema financiero local. Esta perspectiva podría derivar en bajas de calificaciones de entidades si se concretaran medidas adicionales de intervención en el sector, en el caso que la economía continúe el proceso recesivo y/o aumente la volatilidad del entorno operativo que afecten su desempeño.

Contactos:
Analista Principal
M. Cristina Tzioras
Associate Director
+54 11 52358132
FIX SCR S.A. AGENTE CALIFICADOR DE RIESGO (afiliada de Fitch Ratings)
Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM
Capital Federal – Argentina

Analista Secundario
Mauricio Villarreal
Analyst
+54 11 52358100


Relación con los medios: Douglas D. Elespe – Buenos Aires – 5411 52358100 – doug.elespe@fixscr.com

Información adicional disponible en www.fixscr.com

Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.


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