Buenos Aires, 26 de enero de 2017

FIX (afiliada de Fitch) asigna la calificación de las ON Clase A de Banco Supervielle S.A.

Buenos Aires, 26 de enero de 2017. FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings” (en adelante FIX SCR) asignó la categoría AA(arg) con Perspectiva Estable a la calificación de las Obligaciones Negociables Clase A a ser emitidas por Banco Supervielle S.A. Un detalle de la acción de calificación se encuentra al final de este comunicado de prensa.
Se trata de obligaciones negociables a tasa variable con vencimiento en 2022, por un valor nominal en pesos equivalente a un monto de hasta USD 250 millones (ampliable hasta USD 300 millones) a ser emitidas en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 800 millones (o su equivalente en otras monedas) en cualquier momento en circulación. Las obligaciones constituirán obligaciones simples y no subordinadas del banco con garantía común sobre su patrimonio, y tendrán por lo menos igual prioridad en cuanto a su derecho de pago que todas las demás deudas no garantizadas y no subordinadas de la entidad (salvo por las obligaciones que gocen de privilegio por ley o de puro derecho).
Las obligaciones negociables Clase A estarán denominadas y se emitirán en Pesos. Los pagos de capital, intereses y montos adicionales, serán efectuados en dólares estadounidenses, al tipo de cambio aplicable. La integración de los suscriptores será en dólares estadounidenses al tipo de cambio inicial.
El tipo de cambio aplicable para los pagos de capital e intereses corresponde al promedio aritmético del tipo de cambio dólar estadounidenses/pesos argentinos que informe el Banco Central mediante la Comunicación “A” 3500, correspondiente a los últimos tres días hábiles antes de la fecha de cálculo. La fecha de cálculo será el segundo día hábil anterior a cada fecha de pago de intereses o capital.
El capital de las obligaciones negociables será amortizado en dos cuotas equivalentes cada una de ellas al 50% del valor nominal emitido y pagadera la primera en 2021, al cumplirse el cuarto año contado desde la fecha de emisión y liquidación, y la segunda al vencimiento.
Sobre el valor residual impago, las obligaciones negociables devengarán intereses a una tasa de interés variable nominal anual, que será la suma de (i) la Tasa de Referencia (Badlar Privada) más (ii) el Margen de Corte (cantidad de puntos básicos a ser adicionados a la tasa de referencia), que será determinado en la fecha de adjudicación e informado en el aviso de resultados. Se establecerá asimismo una tasa mínima de interés. Los intereses serán pagaderos trimestralmente por período vencido en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
Las calificaciones de Banco Supervielle S.A. se fundamentan en su buen desempeño y rentabilidad, la buena calidad de sus activos, liquidez y adecuado posicionamiento de mercado.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES

Un crecimiento marcado en el apetito de riesgo del banco, así como un deterioro sostenido de los niveles de capitalización (Tier 1 Capital Ratio por debajo del 10%) y/o de liquidez del banco, podrían generar presiones hacia abajo sobre las calificaciones de Supervielle.
Un crecimiento sostenido de su volumen de negocios, con una mayor diversificación y atomización de sus riesgos, que lleven a fortalecer su franquicia y posicionamiento dentro de los primeros 5 bancos más importantes del sistema, conservando una buena calidad de activos y desempeño, podrían derivar en subas de las calificaciones.

FIX SCR asignó la siguiente calificación de Banco Supervielle S.A.:
-Obligaciones Negociables Clase A en pesos equivalentes a USD 250 millones (ampliable hasta USD 300 millones): AA(arg) con Perspectiva Estable.

Contactos:
Analista Principal
Darío Logiódice
Director
+54 11 52358100
FIX SCR S.A. AGENTE CALIFICADOR DE RIESGO (asociada a Fitch Ratings)
Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM
Capital Federal – Argentina

Analista Secundario
María Fernanda Lopez
Senior Director
+54 11 52358100

Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100

Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.

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