Buenos Aires, 03 de agosto de 2017

FIX SCR asigna calificación a la ONs Clase 15 de Cordial Compañía Financiera S.A.

Buenos Aires, 3 de agosto de 2017. FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings” (en adelante FIX SCR) asignó la categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable a la calificación de las Obligaciones Negociables Clase 15 a ser emitidas por Cordial Compañía Financiera S.A. Un detalle de las acciones de calificación se encuentra al final de este comunicado de prensa.
Las ON Clase 15 se emitirán en pesos con vencimiento a los 18 meses de la fecha de emisión y liquidación. Estas evengaran intereses sobre su capital pendiente de pago a una tasa mixta o variable, según se informe oportunamente al público inversor mediante el Aviso de Suscripción, que será determinada por la emisora junto con el colocador y el subcolocador sobre la base del resultado del proceso de licitación en circulación.
En caso que se determine que la tasa aplicable es mixta, las ON clase15 devengarán intereses sobre su capital pendiente de pago a una tasa fija nominal anual desde la fecha de emisión y Liquidación hasta el vencimiento del sexto mes inclusive. Desde el inicio del séptimo mes hasta la fecha de vencimiento devengaran intereses a una tasa variable equivalente a la suma de la Tasa de Referencia (Badlar Privada) más un margen nominal anual que será determinado en el proceso de licitación.
Si en cambio se deterimna que la tasa aplicable es varible, las ON devengarán intereses sobre su capital pendiente de pago a una tasa variable nominal anual equivalente a la suma de la Tasa de Referencia (Badlar Privada) más un margen nominal anual que será determinado en el proceso de licitación, estableciéndose, sin embargo, que en el primer período de devengamiento de intereses, la tasa de interés no podrá ser inferior a la tasa de interés mínima que será informada en el Aviso de Suscripción.
En ambos casos, los intereses se pagarán de forma trimestral por período vencido y el capital se amortizará en un solo pago al vencimiento.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de Cordial Compañía Financiera S.A. se fundamenta en la disposición del accionista (Banco Supervielle S.A. calificado en AA(arg) Perspectiva Estable y del grupo económico que éste conforma) para soportar a la entidad en caso de que esta llegase a necesitarlo.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Cambios en la calificación de Banco Supervielle S.A., así como un cambio en la percepción de la calificadora respecto de la predisposición del accionista a brindar soporte a sus subsidiarias podría derivar en cambios en la calificación de CCF
Un aumento en la irregularidad de las financiaciones que reflejan un mayor apetito de riesgo que impacte sobre su desempeño y flujo de fondos podrían presionar las calificaciones de CCF
FIX SCR asignó la siguiente calificación de Cordial Compañía Financiera S.A.:
-Obligaciones Negociables Clase 15 por un valor nominal de hasta $700 millones: AA-(arg), Perspectiva Estable.
Adicionalmente confirmó las siguientes calificaciones:
-Endeudamiento de Largo plazo: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 10 por hasta $199 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 11 por hasta $200 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 12 por hasta $500 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 13 por hasta $500 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 14 por hasta $600 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.

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Director
+54 11 52358136
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