Buenos Aires, 04 de diciembre de 2017

FIX (afiliada de Fitch) asigna calificación a la ON Clase XIV a ser emitida por FCA Compañía Financiera S.A.

Buenos Aires, 6 de septiembre de 2017

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings”, asignó la categoría AA(arg) Perspectiva Estable a las ON Clase XIV a ser emitidas por FCA Compañía Financiera S.A.

DETALLE DE LA EMISIÓN
Se trata de Obligaciones Negociables a tasa variable (TM20 + margen aplicable) con vencimiento a 24 meses contados desde la fecha de emisión y por un valor nominal de $300 millones ampliable hasta un monto máximo de $500 millones en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables por U$S 100.000.000 millones. Las Obligaciones Negociables serán obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones ni garantizadas.
El capital de las obligaciones negociables se amortizará en 3 pagos: a los 18 y 21 meses de emisión por un 33,33%, y a los 24 meses por un 33,34% del total del valor nominal y los intereses se pagarán trimestralmente por periodo vencido. El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase 14 devengará un interés a una tasa de interés variable anual equivalente a la suma de: (i) TM20 aplicable al Período de Devengamiento de Intereses en cuestión; más (ii) el Margen Aplicable (que surgirá del proceso de licitación pública y será oportunamente informado a través del Aviso de Resultados). Únicamente para el primer Período de Intereses (conforme este término se define a continuación), la Tasa de Interés podrá tener un mínimo que, de corresponder, será informado al público inversor.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN:
La calificación de FCA Compañía Financiera S.A. (FCACF) fundamentada en el respaldo de su accionista directo (Fidis SpA), y las sinergias que con él establece. Asimismo, se considera positivamente su favorable modelo de negocios, su buen desempeño y adecuada rentabilidad, la calidad de sus activos y su holgada capitalización.
PERFIL
FCA Compañía Financiera S.A (FCACF), originariamente Fiat Crédito Compañía Financiera S.A., fue creada a fin de financiar a los clientes y a la red de concesionarios oficiales de Fiat Chrysler Automobiles S.A. (FCAA). La compañía ofrece créditos prendarios tanto a individuos como a concesionarios oficiales con presencia en las tres líneas de negocios del grupo: autos, camiones y maquinaria agrícola.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Una caída significativa en su volumen de negocios que implicara el debilitamiento de su rol estratégico en la financiación de la producción de las unidades del grupo, o un sustancial deterioro de los niveles de liquidez, podrían afectar a la baja las calificaciones de la entidad.
En tanto, una garantía explícita de las obligaciones de la entidad por parte del accionista podría impulsar una suba de las calificaciones de la entidad.



Contactos:
María Luisa Duarte
Analista Principal
Director
maria.duarte@fixscr.com
Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM
Capital Federal – Argentina
Nicolás Sanvitale
Analista Secundario
Analista
nicolas.sanvitale@fixscr.com

Relación con los medios: Douglas D. Elespe – Buenos Aires – 5411 52358100 – doug.elespe@fixscr.com

Información adicional disponible en www.fixscr.com


Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.


TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH o FIX SCR ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH o FIX SCR, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH o FIX SCR PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH o FIX SCR.




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